Standard deviza forward
A legkedvezőbb forward megoldás azoknak a vállalatoknak, amelyek pontosan ismerik a fizetés időpontját.
A legkedvezőbb árfolyam – Standard deviza forward (SDF)
Pontosan tudja, mikor fog nemzetközi kifizetést teljesíteni vagy devizabevételt fogadni? A standard deviza forward lehetővé teszi, hogy előre rögzítse az árfolyamot, és kedvezőbb árfolyamot érjen el, mint a rugalmasabb árfolyamfedezeti megoldások esetében. Ön ismeri a fizetések pontos időpontját, mi pedig a standard deviza forward segítségével a forward konstrukciók közül elérhető egyik legkedvezőbb árfolyamot biztosítjuk vállalata számára.
Visszahívjuk Önt, és vállalata cash-flow-jához igazodva olyan árfolyamkockázat-kezelési megoldást javaslunk, amely a leginkább megfelel az Önök egyedi igényeinek.
A standard és az amortizációs árfolyamfedezeti megoldások összehasonlítása
| Standard deviza forward | Amortizációs deviza forward | |
|---|---|---|
| Az árfolyamfedezeti ügylet megkötésének dátuma | Július 1. | Július 1. |
| Fedezett összeg | 100 000 EUR | 100 000 EUR |
| Rögzített árfolyam | 350,00 EURHUF | 350,00 EURHUF |
| Elszámolás | Szeptember 30. | Bármikor július 1. és szeptember 30. között |
Tipikus helyzetek, amikor a standard deviza forward (SDF) ideális megoldást jelent
Pontosan ismeri a számlák esedékességének időpontját
A számlák vagy kifizetések folyamatosan érkeznek, de a devizaváltás pontos időpontját előre meg tudja határozni
A forward konstrukciók közül a lehető legkedvezőbb árfolyamot szeretné elérni
Fontos az árrés és a cash-flow védelme
Egy adott megrendeléshez vagy számlához egyetlen forward ügyletet szeretne kapcsolni a lehető legkedvezőbb feltételekkel
Pontosan meg tudja határozni az egyes forward ügyletek elszámolásának időpontját, és a lehető legkedvezőbb árfolyamot szeretné elérni.
Citfin tipp: Az 1:1 fedezeti stratégia alkalmazásának egyaránt vannak előnyei és kockázatai. Amennyiben az egyes megrendeléseket külön standard deviza forward ügyletekkel fedezi, érdemes arra törekedni, hogy a végső elszámolás időpontját a lehető legpontosabban határozza meg. A konstrukció egyik legnagyobb előnye a kedvezőbb árfolyam.
Hogyan működik a standard deviza forward a gyakorlatban?
| Megrendelés megszerzése | Július 1. |
| SDF megkötése | Július 1. |
| Rögzített árfolyam | 350,00 EURHUF |
| Fedezett összeg | 100 000 EUR |
| Elszámolás dátuma | 30. září |
| Elszámolás | 100 000 EUR, 350,00 EURHUF |
1) Megrendelés – Vállalata július 1-jén szerződést köt egy német partnerrel. Tudja, hogy partnere pontosan teljesíti fizetési kötelezettségeit, ezért arra számít, hogy az euróbevétel szeptember végén érkezik meg a számlájára. A jövőbeli árfolyam alakulása bizonytalan, ugyanakkor a jelenlegi árfolyamon a kívánt árrés biztosított. A standard deviza forward segítségével kiküszöbölheti az árfolyamkockázatot.
2) Megkötés – A Citfinnel standard deviza forward ügyletet köt, amellyel előre rögzíti a jövőbeli devizaváltás árfolyamát. Ettől a pillanattól kezdve pontosan tudja, milyen árfolyamon váltja majd át az eurót, függetlenül a piaci árfolyamok későbbi alakulásától.
3) Elszámolás – A teljes euróösszeg szeptember végén érkezik meg Németországból, pontosan a várakozásoknak megfelelően. Még ha az összeg néhány nappal korábban érkezik is be, a devizaváltással megvárhatja szeptember 30-át, és így kihasználhatja az előre rögzített, kedvező árfolyamot.
4) Átütemezés – Amennyiben a fizetési határidők módosulnak, és az euróösszeg egy részét vagy egészét nem tudja szeptember 30-án elszámolni, ez nem jelent problémát. Devizaswap ügylet segítségével az elszámolás későbbi időpontra halasztható, így a fedezeti ügylet továbbra is igazodik vállalata tényleges pénzforgalmához.
A standard deviza forward ideális megoldás azoknak a vállalatoknak, amelyek pontosan meg tudják tervezni fizetéseik időpontját, és megbízható üzleti partnereiknek vagy stabil cash-flowjuknak köszönhetően az elszámolással a forward ügylet lejáratáig tudnak várni.
A standard deviza forward előnyei exportőrök és importőrök számára
Egy fedezeti ügylet, egy megrendelés, egy rögzített árfolyam
A pontos elszámolási időpont meghatározásáért cserébe a lehető legkedvezőbb árfolyamot kapja
Ha a fizetések késnek, a helyzet devizaswap ügylettel kezelhető
Pontosabb cash-flow tervezés, valamint az árrés és a nyereség védelme
A forint árfolyamának volatilitása többé nem jelent kockázatot vállalata számára
Már ma tudja, milyen árfolyamon vált majd devizát a jövőben
Első árfolyamfedezeti ügylete? Ezt érdemes tudnia.
A devizaárfolyam-kockázat kezelése egyszerűbb, mint gondolná. Sok vállalat úgy véli, hogy az árfolyamfedezeti ügyletek bonyolult folyamatokkal, jelentős adminisztrációval vagy összetett pénzügyi termékekkel járnak. A valóságban éppen az ellenkezője a cél: nagyobb kiszámíthatóságot, stabilitást és kontrollt biztosítani a vállalat jövőbeli devizás kifizetései és bevételei felett.
Keretmegállapodás. A határidős ügyletek megkötéséhez keretmegállapodás szükséges. A Citfin végigvezeti Önt a teljes folyamaton, és segítséget nyújt a megfelelő beállítások kialakításában.
LEI-kód. Az európai szabályozás a devizaárfolyam-fedezeti ügyletek megkötéséhez LEI-kódot (Legal Entity Identifier) ír elő. Amennyiben vállalata még nem rendelkezik ilyennel, a Citfin segítséget nyújt annak beszerzésében.
Saját dealere támogatja vállalatát. Dealere nemcsak az ügyletek megkötésében segít, hanem a vállalat tényleges üzleti folyamataival, az árfolyamok alakulásával, a fedezeti ügyletek lehívásával, az esetleges átütemezésekkel és a teljes fedezeti stratégia kialakításával is foglalkozik. Nem csupán egy tranzakcióról van szó, hanem a vállalat árfolyamkockázatának hosszú távú kezeléséről.
Minden vállalatnak más megoldásra van szüksége. Nem a standard deviza forward a megfelelő megoldás az Önök számára? Más típusú árfolyamfedezeti konstrukcióra, opcióra vagy opciós stratégiára van szükségük? Ez nem jelent problémát. Minden vállalat másképp működik: van, akinek a pontos lejárat a fontos, mások számára a maximális rugalmasság az elsődleges szempont. A Citfin 1996 óta partnere a vállalkozásoknak, és segít olyan fedezeti megoldást kialakítani, amely összhangban van a tényleges fizetési kötelezettségekkel, a cash-flow-val és az üzleti modellel.
Fontos információk a kockázatokról. A kockázatok elsősorban a piaci árfolyamok jövőbeli alakulásából, valamint abból a kötelezettségből erednek, hogy az ügyletet a megállapodás szerinti időpontban kell elszámolni. A standard deviza forward megkötése előtt részletesen ismertetjük a termék működését, jellemzőit és a kapcsolódó kockázatokat.
Nem biztos benne, melyik forward konstrukció
a legmegfelelőbb vállalata számára?
Adja meg elérhetőségét, vagy vegye fel a kapcsolatot
közvetlenül szakértőnkkel.
Egy rövid konzultáció során felmérjük, hogy az Önök számára
a standard deviza forward,
az amortizációs deviza forward vagy egy másik fedezeti
megoldás jelenti-e az optimális
választást.
Tel.: +36 80 106 709
email: info@citfin.hu
GYIK – Gyakran Ismételt Kérdések
Co je Standardní měnový Forward?
A standard deviza forward olyan árfolyamfedezeti eszköz, amely lehetővé teszi, hogy a vállalat egy jövőbeni devizaváltás árfolyamát már ma rögzítse egy pontosan meghatározott időpontra. Ennek köszönhetően a vállalat előre ismeri a jövőbeni árfolyamot, függetlenül a devizapiac alakulásától.
Ideális exportőrök és importőrök számára, akik pontosan ismerik egy jövőbeni devizás kifizetés vagy bevétel időpontját. Leggyakrabban olyan vállalatok alkalmazzák, amelyek rögzített fizetési határidőkkel vagy előre meghatározott szerződéses feltételekkel dolgoznak.
A standard deviza forward egy adott napon történő egyszeri elszámolásra szolgál. Az amortizációs deviza forward ezzel szemben lehetővé teszi a fedezett összeg fokozatos lehívását egy meghatározott időszakon belül, így nagyobb rugalmasságot biztosít a nemzetközi fizetések kezelésében.
A forward ügylet védelmet nyújt a kedvezőtlen árfolyammozgásokkal szemben, segít stabilizálni az árrést, támogatja a cash-flow tervezését, valamint pontosabbá teszi a nemzetközi üzleti tevékenységhez kapcsolódó jövőbeni költségek és bevételek kalkulációját.
Igen. A standard deviza forward a legtöbb gyakran kereskedett devizára elérhető. A vállalatok leggyakrabban az EURHUF, USDHUF, GBPHUF és PLNHUF devizapárokat fedezik, de számos más devizakombináció is rendelkezésre áll.
A forward ügylet célja az árfolyamkockázat kiküszöbölése, nem pedig a piaci mozgásokra való spekuláció. A rögzített árfolyam kiszámíthatóságot biztosít, megkönnyíti a pénzügyi tervezést, és segít megvédeni a vállalat nyereségességét.
Ha vállalata rendszeresen folytat nemzetközi kereskedelmet, devizában fogad vagy teljesít fizetéseket, és fontos a stabil árrés, akkor az árfolyamfedezet hatékony megoldást jelenthet. A legmegfelelőbb konstrukció kiválasztásában szakértőink az Önök konkrét üzleti helyzete alapján nyújtanak segítséget.
Kövess minket
