Határidős ügyletek

A forward devizaárfolyam alkalmazható az aktuális árfolyamok biztosítására, pl. az euró árfolyamának biztosítására a jövőbeni elszámoláshoz. Így rögzítheti a jelenlegi árfolyamot egy jövőbeni elszámolásra.

• Az aktuális spot devizaárfolyam a határidős ügylet megkötésének időpontjába

• A forward pontok, amelyek a eladott és vásárolt deviza kamatkülönbözetét tükrözik a határidős ügylet futamidejére

• A Citfin jutaléka

A határidős ügyletekből eredő kockázat elsősorban az aktuális árfolyam kedvezőtlen alakulásából adódik az ügyfél számára, amikor a piaci devizaárfolyam kedvezőbb, mint a határidős ügylet árfolyama. Ilyen esetben veszteség keletkezhet, amely akár meghaladhatja az ügyfél által befizetett fedezet összegét is. Mielőtt elkezdi igénybe venni a határidős ügyleteket, ismerkedjen meg a MiFID II irányelv előírásaival (lásd az következő kérdést).

Befektetési szolgáltatások nyújtása és különösen a befektetési eszközökkel való kereskedés során a Citfin – Finanční trhy, a.s. (továbbiakban „Citfin“) a pénzügyi eszközök piacairól szóló, 2014. május 15-i 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvben („MiFID II”), illetve a MiFID II-nek a befektetési vállalkozások szervezeti követelményei és működési feltételei, valamint az említett irányelv alkalmazásában a fogalmak meghatározása tekintetében történő kiegészítéséről szóló, 2016. április 25-i (EU) 2017/565 felhatalmazáson alapuló bizottsági rendeletben („Végrehajtási rendelet”) és a tőkepiaci kötelezettségvállalásokról szóló, módosított Tt. 256/2004 sz. törvényben (továbbiakban „TPKV”) meghatározott követelményekkel kapcsolatban meghatározott szabályokat alkalmazza. E szabályok célja különösen az ügyfelek védelme, különös tekintettel a továbbítandó információk körére, az ügyfél szakértelmére és tapasztalatára vonatkozó információk értékelésére, valamint a befektetési eszközökre vonatkozó ügyfélmegbízások továbbítására és végrehajtására vonatkozó szabályokra.

A fő változások az alábbi területeket érintik:

• A célpiac felmérése – az ügyfélnek kínált termék alkalmasságának vizsgálata – a Citfin teszteli az ügyfeleinek kínált termékek alkalmasságát. E követelmények teljesítése érdekében elkészítették és végrehajtották a beruházási kérdőívek frissítését. A cél a befektetési szolgáltatások lehetséges kockázatairól való tájékozottság növelése, különösen a nem professzionális ügyfelek körében, és ezáltal magasabb szintű védelem biztosítása számukra.
• A megbízások végrehajtása a legjobb feltételek mellett és az ügyfél érdekeit szem előtt tartva – a Citfin olyan szabályokat határozott meg, amelyek biztosítják, hogy minden egyes ügyfélmegbízást a legjobb feltételek mellett hajtsanak végre, és hogy a megbízásokat következetesen a valóban legjobb feltételek mellett, tisztességesen, szakszerűen és az ügyfél érdekeinek megfelelően hajtsák végre.
• Érdekütközések kezelése – a Citfin szabályokat és mechanizmusokat alkalmaz az érdekütközések elkerülésére. Az érdekütközések megelőzése érdekében a Citfin megfelelő szervezeti struktúrát épített ki, amely ellenőrzési mechanizmusokkal biztosítja az összeférhetetlen szerepek elkülönítését és az érdekütközések elkerülését.
• Tájékoztatás a költségekről és a kapcsolódó díjakról – a befektetési szolgáltatásért vagy kiegészítő szolgáltatásokért az ügyfélnek felszámított valamennyi olyan költség és kapcsolódó díj, amelyet közzé kell tenni, az EU 2017/565 rendelet II. mellékletén alapul. Az Ügyfél kérésére a Citfin ezeket az információkat (konkrét költségek és díjak) az adott ügylet tárgyalása előtt adja meg, majd ezt követően a Csereügylet visszaigazolásában tételesen közli.

Az egyes területekre vonatkozó információkat az alábbi dokumentumok tartalmazzák:

1. A társaság alapvető adatai
2. Befektetési szolgáltatások és befektetési eszközök
3. Ügyfélbesorolás
4. Figyelmeztetés a befektetési eszközök használatával kapcsolatos kockázatokra
5. Érdekütközési politika
6. Az Ügyfél vagyonának kezelési szabályai
7. Értékpapír-kereskedők Garanciaalapja
8. Az utasítások végrehajtásának szabályai

A „Professzionális ügyféllé” való átminősítési kérelmet az alábbi helyen TALÁLJA.

Nem, nem fizet majd. Határidős árfolyamot kap, és tudja, mennyi devizát vásárol vagy ad majd el a jövőben. Nem fizet semmilyen díjat.

Az árfolyam az ún. pip pontok tekintetében különbözik. Ezek a spot árfolyamhoz kerülnek hozzászámításra, és a kereskedett devizanemek kamatlábainak különbözete alapján kerülnek kiszámításra. A két devizanem kamatlába közötti különbség ezt követően a határidős árfolyam keretén belül kerül figyelembevételre.

Részben igen. Az ügyletre ugyan fixen egyeztetett időpont vonatkozik, ugyanakkor swap művelet segítségével az ügylet elszámolása az eredetileg megállapodottnál korábbi vagy későbbi időpontra tolható.

Pont ellenkezőleg, éppen a kisvállalkozások és az egyéni vállalkozók előzhetik meg a határidős ügyletek segítségével az árfolyam ingadozásából eredő lehetséges veszteségeket.

A határidős ügylet megkötésével Ön kötelező érvénnyel vállalja az ügylet elszámolását. A Citfin ezzel egy időben a piacon rögzíti az árfolyamot az Ön számára. A forward ügylet megkötéséből eredő költségeket és kockázatokat a befizetett fedezet biztosítja, amelyet azonban a határidős ügylet elszámolásakor egyidejűleg visszatérítünk.

Devizapozíciójának százalékos lefedettsége a piaci árfolyam alakulására való tekintettel változik. Ha az árfolyam jelentősen eltér az Ön által letéttel fedezett árfolyamértéktől, változik az előleg százalékokban történő kifejezése. Ezt a különbséget kell pótolni.

Nem. Hívja fel a devizakereskedési osztályunk szakembereit, egyeztessen velük az árfolyamról és az elszámolás feltételeiről, és más teendője nincs. Minden egyébről mi gondoskodunk, Ön pedig élvezheti azt a biztonságot, hogy már ma tudja, milyen árfolyamon fog a jövőben vásárolni vagy eladni.